2021年的第一周,中國市場AR/VR領域就公布了3起私募融資事件,融資額均過億元。資本市場釋放積極信號,AR/VR行業回暖。

2021年,AR/VR領域還有一個備受期待的全球“大事件”,即蘋果公司的AR眼鏡Apple Glass或將最早于下半年發布。

多種跡象預示,2021年中國資本一級市場的投資熱點里,AR/VR將占一席。

至美資本旗下至美研究院,于近期發布《2020中國AR/VR行業研究年度報告》,從五個維度梳理了2020年中國AR/VR領域的創業和投資脈絡圖譜,整理出年度行業七大總結,并發布2021年行業七大預測。本文總結了報告要點和分析師觀點,以饗讀者。

中國AR/VR市場支出規模領跑全球,2020下半年行業融資并購規模逆勢增長

據至美研究院根據公開權威資料整理的數據,2020年全球市場AR/VR的支出規模約780億元,中國市場占比超過全球市場份額的一半,約為430億元;預計到2024年,全球AR/VR市場規模將超過4000億元,中國市場規模將接近2000億元。

2020年全球AR/VR產業融資并購規?？傤~為244億元,較2019年規模增長了15%;融資并購事件數量為220起,較2019年增長11%。2020年中國AR/VR領域融資并購金額約21億元,同比2019年約50億元縮水一半以上;事件數量54起,與上年基本持平。分析師認為,中國AR/VR行業融資并購規模2020年同比大幅下滑的主要原因有二:一是受新冠疫情影響,上半年機構投資節奏整體受影響較為嚴重,整體拉低了行業全年融資并購規模;二是AR/VR自2016年熱點峰值過后,資本情緒進入調整期,行業估值縮水。小趨勢里,2020年進入下半年之后,中國AR/VR行業融資并購金額和數量顯著回升。

越過拐點,5G、AI、云計算等技術演進和疫情推動AR/VR進入下一個高速成長期

全球AR/VR產業發展至今,已走過了概念期、熱潮期和低谷期。2019年之后,行業成長曲線越過了下行拐點,AR/VR開始重回大眾視野,目前行業正處于下一波高速成長期的黎明階段。此番上升趨勢的系統性推動力主要得益于作為AR/VR產業底層支撐的基礎層技術、基礎設施在過去幾年的快速發展,主要包括5G商用、AI、云計算、邊緣計算等。

對行業周期影響較大的另一個擾動因素是疫情。2020年,許多行業受疫情負面影響較大,甚至遭受毀滅性打擊,如旅游、餐飲;硬幣的另一面是,疫情催生了新的“疫后經濟”,包括在線教育、視頻會議、遠程診療、短視頻、云游戲、數字化供應鏈、機器人等等。AR/VR作為一種賦能手段,將極大地改善用戶與場景之間、用戶與用戶之間的交互效率和交互體驗。作為非系統性推動力,因為疫情的持續,宅經濟、無接觸經濟需求將拉動AR/VR在B端和C端的場景應用在2021年加速落地。

AR和硬件領域投資將繼續領跑,VR游戲生態走向成熟,后發黑馬值得期待

據至美研究院數據顯示,2020年中國AR/VR行業總融資額約15.6億元,其中AR領域總融資額約為11.2億元,是資本最青睞的投資領域;VR領域總融資額約3.7億元,明顯低于AR賽道。對比來看,VR領域產業鏈相對更成熟,產品形態和產業生態成熟度快于AR;AR被認為是下一代通用計算平臺,其應用場景更為廣闊,市場巨大,賽道處于更早期階段。從產業鏈來看,硬件領域為資本在2020年的主要投資方向,總融資額達9.8億元,占比超過行業總融資額的60%,投資集中在AR眼鏡和光學器件方向。

分析師預測,AR硬件、解決方案、VR游戲,以及AR/VR在教育、醫療、營銷、制造業等垂直行業的應用等方向,將成為2021年資本重點關注的細分賽道。終端硬件開發商、解決方案供應商和內容數據生產商三個領域的頭部公司將成為吸金大戶,行業估值水平將回升。值得注意的是,除了進入B輪及以后階段的頭部創新者玩家,經受住上一輪行業洗牌和疫情的考驗,還能獲得穩步成長的練內功企業,有機會踩準這輪行業上升節奏,成為行業黑馬。

不久前獲得深創投、清科創投聯合投資的詮視科技是一家上海的AR/MR空間感知交互技術解決方案提供商,這家頗為低調的AR領域后起之秀已完成關鍵技術的產品化,迎來高速成長。2016年創立于美國硅谷,2017年將全球總部落地上海,詮視科技的發展之路并不平坦。起步于vSLAM算法研發及硬件部署研發,成功開發出性能可對標微軟Hololens的關鍵部件的系統級模組系列產品并快速迭代,2020年建立了AR/MR頭顯一站式交互平臺,屢次在CES奪冠,最終打動投資人的是他們這支練內功的團隊的核心技術和執行力。2020年,詮視科技在疫情中逆流而上,核心業務收入同比增長近兩倍,入選科技部“科技助力經濟 2020”國家級重點專項,清科投資界2020最有投資價值的Venture 50新芽榜和人工智能 Venture 50榜榜單。用詮視科技創始人兼CEO林瓊的話說:“在對的時間,與一群對的人,落地對的市場,不早不晚,在行業起飛的前夜,我們做好了所有的準備?！比甓鄟?詮視科技積累了眾多優秀落地項目經驗,不僅可以賦能個性化定制的AR/VR產品品牌客戶,也有能力向應用市場提供一站式的AR整機解決方案。林瓊判斷,一個千億級的市場正在形成。而詮視科技,有望成為一匹黑馬。

產業閉環加速形成,內容和平臺大廠已進場

2020年3月,美國著名電子游戲公司Valve潛心開發4年的VR游戲《半條命:Alyx》正式上市。全球規模最大的游戲娛樂媒體IGN直接給出10分的滿分評價,著名評分網站Metacritic也打出了93分的高分。該產品標志著VR游戲發展熱潮的到來。

2020年5月,接近蘋果內部的消息人士透露,蘋果即將在2021年或2022年推出AR眼鏡“Apple Glass”,可通過手勢控制,起價499美元。該眼鏡或將引爆全球AR熱。

2020年9月,快手聯合紅杉中國、高瓴創投投資中國AR眼鏡研發商Nreal太若科技。該筆投資表明,內容平臺大廠或將陸續在AR/VR領域加大布局。

可以預見,2021年AR/VR領域將不斷上演吸金大戲,許多炫酷產品即將到來與現實世界發生交疊和混合。誰曾設想,后疫時代或許是被加速了的提前到來的AR/VR時代。